Modelli finanziari
Le ipotesi di business tradotte in modelli Excel, con scenari e sensitività.
Growth & Finance
Decisioni prese sui numeri
Pianificazione, valutazioni e controllo di gestione per le aziende che non hanno un ufficio finanza. Lavori con un consulente, non ricevi solo un documento.
Il problema
Il commercialista chiude il bilancio, l'imprenditore decide d'istinto. Finché non basta più.
A progettoUn deliverable, una scadenza: business plan, valutazione, budget. Quando la banca chiede un piano o arriva un'offerta d'acquisto.
ContinuativoUno o due giorni al mese per controllare i numeri, aggiornare le proiezioni e spiegare cosa sta succedendo prima che diventi un problema.
Il ruolo
L’analisi che manca.
Non sostituiamo il commercialista: lavoriamo a monte, sui modelli su cui si decide e sui numeri da guardare prima che diventino problemi.
Il commercialista
Consulente Growth & Finance
Su cosa lavora?
Conti e adempimenti
Le decisioni
Quando entra in gioco?
A bilancio chiuso
Prima di decidere
Cosa consegna?
Il bilancio
Modelli, scenari, piani
Con banche e acquirenti?
Raramente al tavolo
Al tavolo con te
Quanto tempo?
A fine anno
1-2 giorni al mese
Cosa comprende
Sei consegne, a progetto o ogni mese.
Business plan
Piani industriali completi: mercato, proiezioni e racconto strategico.
Valutazioni aziendali
DCF e multipli di mercato, per operazioni straordinarie o trattative.
Budget e forecast
Budget annuale e forecast in corso d'anno su cassa, margini e crescita.
Processi e controllo di gestione
Processi mappati, colli di bottiglia trovati, indicatori messi a sistema.
Analisi di bilancio
Stato patrimoniale, conto economico e flussi letti per far emergere tendenze e rischi.
Caso studio
Un caso, in numeri.
Il punto di partenza, cosa abbiamo fatto e cosa è cambiato.
Growth & Finance
Vendere adesso o fra due anni?
Valutazione DCF per la cessione di un distributore con ricavi tra 5 e 10 milioni. Ne esce un intervallo difendibile, con tre scenari, pronto per la trattativa.
Seguito daManuel Fusco
Risultati
Dall’incarico alla presentazione
4 sett.
consegnaScenari sulla valutazione
3
prudente, base, ottimistaFogli nel modello consegnato
4
formule visibili, file tuoPonte di valore · enterprise value = 100
100
+21,2
−8,2
+4,8
117,8
−17,7
100,2
Enterprise valuePFNCassa trattenutaPartecipazioniEquity valueSconto negozialePrezzo
Come lavoriamo
Sei passi, nessuna scatola nera
Inquadramento
Una call e gli ultimi quattro bilanci.
Dati
Bilanci, contabilità, dati gestionali. Ipotesi decise insieme.
Costruzione
Il modello nasce da zero, su misura.
Confronto
Risultati corretti finché li riconosci come tuoi.
Consegna
Il file resta a te, con le istruzioni.
Dopo
In continuativo, il modello diventa il controllo dell'anno.
Tempi
Dalla consegna dei dati.
I tempi si allungano se i dati gestionali vanno ricostruiti, ed è frequente: lo diciamo il primo giorno. Firmiamo un NDA prima di ricevere documenti.
Tempi indicativi
0246 sett.
Analisi di bilancio1-2 sett.
Budget e forecast2-3 sett.
Modello finanziario2-4 sett.
Valutazione3-4 sett.
Business plan3-5 sett.
Processi e controllo3-5 sett.
Ti riconosci?
Quando ci chiamano
Basta una call con Manuel e gli ultimi quattro bilanci per capire da dove partire.
- La banca chiede un piano
- Compri o vendi e non sai quanto vale
- Il fatturato cresce, la cassa no
- Un investimento da verificare
- Leggi i numeri dieci mesi dopo
- Più linee, non sai quale guadagna
Il tuo referente
Manuel Fusco
Growth ConsultantQuattro anni di esperienza, oggi in EY, una delle Big Four, come consulente per grandi aziende internazionali.
Parla con ManuelDomande
Domande frequenti
Quello che chiedono gli imprenditori prima della prima call.
Che dati servono per cominciare?
Gli ultimi quattro bilanci e l'ultima situazione contabile. Vendite per prodotto, margini per cliente e ordinato aiutano; se mancano, costruirli è il primo passo.
Lavorate anche con aziende piccole?
Sì. Conta la complessità delle decisioni, non il fatturato. Un'azienda da 800.000 euro che apre un secondo stabilimento può averne più bisogno di una da 8 milioni in equilibrio.
Quanto ci vuole per un business plan?
Da tre a cinque settimane dalla consegna dei dati.
I miei dati restano riservati?
Sì. Firmiamo un accordo di riservatezza prima di ricevere documenti; nulla viene pubblicato o citato senza autorizzazione scritta.
Sostituite il commercialista?
No. Il commercialista tiene conti e adempimenti, noi lavoriamo sulle decisioni. Ci confrontiamo spesso.
Cosa vuol dire continuativo?
Un appuntamento fisso ogni mese per aggiornare le proiezioni, analizzare gli scostamenti e rispondere quando serve decidere.
Il modello resta a noi?
Sì. Formato nativo, formule visibili, documentazione.